Лодка типа XXVIIВ5 стала первой германской миниатюрной субмариной, обладающей адекватной автономностью и дальностью плавания, позволявшими ей оперировать в прибрежных водах. Проект разрабатывался под руководством Марине Бау-директора Курта Фишера и Марине Бау-рата Отто Гирма в конструкторском бюро Глюкауф в Блапкенбурге.

30 июня 1944 г. с судостроительным заводом Ховальдсверке в Киле был заключен контракт на постройку трех прототипов лодки тип XXVII В5 (позже обозначение изменилось на "тип 127") под обозначениями U-500L U-5002, U-5003. В июне 1944 г. была принята программа. предусматривавшая постройку ни много ни мало, а 1000 таких субмарин. 285 из них были реально построены.

Программа не была выполнена полностью по причине нехватки многих конструкционных материалов. характерных для Рейха конца войны, и предпочтения Депицем лодок XXIII серии. Помимо Ховальдсверке. лодки типа XXVII В5 строились народным предприятием Гер-маняверфт в Киле и Шизхауверфт в Эль-бите.

Для плавания в надводном положении на субмарине был установлен дизель. причем при аварийном погружении (в течение 4 с на глубину 5 м) дизель не выключался. Ход под дизелем был возможен на глубине до 17 м. Выхлопные газы дизеля выбрасывались наружу под давлением 2 атмосферы. что теоретически позволяло использовать дизель на глубине до 20 м. Лодка крайне трудно обнаруживалась как в надводном положении радиолокаторами, так и в подводном гидроакустической аппаратурой.

На лодке был установлен оптический перископ Карл Цейс С115 кругового вращения. затем его заменили более совершенным перископом С/16. Па рубках лодок поздней постройки ставились плексиглазовые полусферы, способные выдерживать давление воды до глубин 45 м. На самых поздних лодках были установлены двойные рули и устройства Kort Dussenruder улучшившие управляемость и увеличившие скорость.

Большинство "Зеехундов" было оснащено гидрофонами Kleeblaii, планы установки па лодках более совершенной гидроакустической аппаратуры Hase в .жизнь претворены не были. Па нескольких учебных лодках стояли устройства UKW-Funksprechagerat, включавшие передатчик KI.Fu.spr. с дальностью действия 4000м, аккумуляторные батареи микрофоны и наушники.